자신이 투자한 종목이 급등한 경우 투자자들은 매도 해야 할지 더 가지고 있어야 할지 고민이 빠진 경험이 있을겁니다. 특히, 급등 후 조정이 시작 될 경우 조정되는 것이 일시적인 흔들림인지 아님 하락의 신호로 해석해야 할지 판단을 해야하는데 고민될겁니다. 그래서 주식 급등 후 조정이 발생하는 이유와 매도 타이밍을 잡는 방법, 투자 전략에 대한 이야기를 해보려합니다.
■ 목차
- 주식 급등 후 조정이 발생한 이유
- 급등 후 조정 시 매도 타이밍을 잡는 법
- 현명한 투자 전략 (매도냐 추가 매수냐)
1. 주식 급등 후 조정이 발생한 이유
대부분 주식이 급등한 후 조정을 받는 이유는 여러 가지가 있는데 단순히 차익 실현 매물로 인한 부분 또는 시장 심리나 외부요인에 따른 변동등이 있습니다. 그래서 이유를 4가지로 보겠습니다.
1) 차익 실현 매물 출회
주식 주가가 단기간에 급등하면, 수익을 실현하려는 투자자들이 분명 늘어나는 경우가 많습니다. 특히, 단기 트레이더나 기관 투자자들은 목표 수익률에 도달하면 주식을 매도하는 경향이 강합니다. 이로 인해 매도 물량이 많아지면서 주가는 자연스럽게 조절을 받습니다.
2) 기술적 저항선 도달
기술적 분석에서 특정 가격대는 매물대가 밀집되어 있어거나 강한 저항선 역할을 합니다. 주식 주가가 급등하여 저항선에 도달하면, 투가 상승이 어렵다고 판단한 투자자들이 상대적으로 많아 매도하면 조정이 발생할 수 있습니다.
3) 시장 심리 변화
주식 주가가 단기간에 너무 많이 상승하면 고점에 대한 부담이 커지고 투자자들이 불안 심리가 생깁니다. 이로 인해 일부 투자자들이 먼저 차익 실련을 하며 매도세가 형성됩니다.
4) 외부 변수와 악재
경제적인 금리 인상, 경기 둔화, 기업 실적 발표 등의 외부 요인도 급등 후 조정을 초래할 수 있습니다. 예상치 못한 악재가 발생하면 투자자들은 리스크를 줄이기 위해 매도를 고려하게 됩니다.
2. 급등 후 조정 시 매도 타이밍을 잡는 법
꼭 급등 후 조정이 왔다고 해서 무조건 매도해야하는 것은 아닙니다. 조정이 일시적인 흔들림인지 또는 본격적인 하락의 시작인지 분석을 할 수 있어야 합니다.
1) 거래량을 꼭 확인하기
거래량은 주가 움직임을 직접적으로 보여주는 것이기에 신뢰도를 판단하는 중요한 지표라 할 수 있습니다.
조정이 될 때 거래량이 적다면 매도 압력이 크지 않기 때문에 단기 조정의 가능성이 높습니다. 반대로 거래량이 많다면 강한 매도세가 나오면서 추가 하락 가능성이 큽니다.
2) 기술적 지표를 활용하기
| 이동평균선(EMA, SMA) | 주가가 20일 이동평균선을 이탈하면 단기 하락 가능성이 큽니다. 60일선을 이탈하면 중기적인 조정으로 볼 수 있습니다. |
| RSI(상대강도지수) | RSI가 70 이상이면 과매수 상태, 50 이하로 내려가면 매도 신호로 해석될 수 있습니다. |
| MACD(이동평균 수렴·확산 지수) | MACD선이 신호선을 하향 돌파하면 하락 신호로 볼 수 있습니다. |
3) 손절매 기준을 정하기
주식 투자자는 자신의 종목에 투자하기 전에 각자 손절 기준을 정해 놓아야 합니다. 단기 투자자는 급등 후 5~10% 하락 시 손절하는 전략을 가지는 것을 추천하며 중장기 투자자는 20일 이동평균선이 하향 이탈하는 경우 매도를 고려해야합니다.
4) 업종 및 시장 흐름을 보기
때로 개별 종목의 문제가 아니라 업종이나 전체 시장이 조정을 받는 경우에는 추가 하락 가능성이 높습니다. 시장 전체가 하락하는 경우에는 보유 비중을 줄이는 것이 유리 할 수 있습니다.
3. 현명한 투자 전략 (매도냐 추가 매수냐)
급등 후 조정이 왔을 때 무조건 매도하는 것이 꼭 답은 아닙니다. 조정을 기회로 삼아 추가 매수도 고려 할 수도 있습니다. 그래서 무엇을 고려하면 좋을지 보겠습니다.
1) 기업 실적이 탄탄한지 확인
주가 조정이 단순한 차익 실현이라면, 기업의 펀더멘털(기초 체력)이 탄탄한지 확인해야 합니다. 실적이 꾸준히 증가하고 있다면 조정 후 반등 가능성이 큽니다. 반면, 실적이 악화되거나 부채 비율이 높은 기업이라면 추가 하락할 가능성이 있으니 꼭 확인이 필요합니다.
2) 상승 모멘텀이 유지되는가 확인
기업의 향후 실적 개선 기대감이 있다면 조정은 매수 기회가 될 수 있습니다. 그러나 비슷한 경쟁사 대비 성장성이 낮아지고 있다면 매도하는 것이 유리합니다.
3) 스스로 투자 목적을 다시 점검하기
순수 단기 차익 실현이 목적이라면 조정 전에 일부 수익을 실현하는 것도 좋은 방법입니다. 반면 장기 투자라면 조정을 이용해 저점 매수를 고려할 수 있습니다.
◆ 결론
결론적으로 조정이 두렵다면 전략적으로 대응 해야합니다. 주식이 급등한 후 조정이 오면 당연히 누구나 불안해지기 쉽습니다. 하지만 조정을 무조건 하락 신호로 받아들이기 보다는 원인을 분석하고 전략적으로 대응하는 것은 중요합니다. 조정이 일시적인 흔들림인지, 본격적인 하락인지 판단하기, 거래량과 기술적 지표를 활용해 매도 타이밍을 설정하기, 기업 실적과 시장 흐름을 고려해 추가 매수를 검토하는 전략을 활용하면 좀더 감정에 휘둘리지 않고 객관적으로 판단할 수 있도록 도움이 될 것 같습니다.