여러분 주식이 떨어졌을 때 한번쯤은 어떻게 해야하지? 매도를 해야하나? 기다려야 하나? 물타기를 해야하나? 한번쯤은 고민하지 않으셨나요? 물론 주식이 올랐을 때도 마찬가지지만 떨어졌을 때가 사람이 이성적으로 판단하기가 힘든 점이 있습니다. 그래서 조금이나마 도움이 되고자 이 글을 작성해 보았습니다.
주식 투자는 단순한 숫자 게임이 아닙니다. 주식이 떨어졌을 때 종종 감정에 휘둘려 비합리적인 결정을 내리곤 합니다. 손실이 눈에 보이면 더욱더 감정적인 결정이 될 수밖에 없습니다. 그래서 주식 손절의 심리적 요인을 분석하고, 감정에 휘둘리지 않는 전략을 제시해보고 올바른 손절 기준을 세워 보다 안정적인 투자를 할 수 있도록 도움이 되고자 합니다.
1. 손절을 어렵게 만드는 심리적 요인
주식을 보유하고 있는 투자자들이 손절을 어려워하는 이유는 여러가지 심리적 요인이 있습니다. 그중 대표적인 요인은 손실 회피 성향, 확증 편향, 몰입 비용 오류 라는 요인이 있습니다.
① 손실 회피 성향
"대니얼 카너먼과 아모스 트버스키" 심리학자는 인간이 같은 크기의 이익보다 손실에 대해 더 강한 감정적 반응을 보인다고 설명합니다. 예를 들어 100만원을 벌었을 때의 기쁨보다 100만원을 잃었을 때의 고통이 훨씬 더 크게 느껴지는 것입니다. 이 때문에 투자자들이 손실이 눈에 보였을때 손절을 최대한 미루려는 심리가 있습니다.
② 확증 편향
일단 " 확증 편향 " 이란? 자신이 이미 내린 결정을 정당화하기 위해 선택적으로 정보를 받아들이는 경향을 의미합니다. 손절이 필요한 상황에서도 "이 주식은 언젠가 오를 거야" 라는 믿음을 유지하기 위해 긍정적인 뉴스만 찾고 부정적인 신호를 무시하는 경우가 많습니다.
③ 몰입 비용 오류
" 몰입 비용 오류 " 는 이미 투자한 비용이나 시간이 아까워서 비합리적인 결정을 내리는 심리를 말합니다. 예를 들어 " 이미 1,000만원을 넣었으니 조금 더 버텨보자 " 라는 생각으로 추가 자금을 투입하는 물타기를 하게 되는데, 이는 손실을 더욱 키우는 원인이 될 수 있습니다.
위와 같은 심리적 함정에서 벗어나기 위해서는 논리적이고 객관적인 손절 기준을 세우는 것이 중요합니다.
2. 감정에 휘둘리지 않는 손절 전략
주식 손실이 확정될 때 감정적인 결정을 피하려면 미리 정해진 원칙에 따라 손절을 실행해야 합니다. 하지만 잘 안되는게 현실입니다. 그래서 감정적인 요소를 최소화하는 4가지 손절 전략을 제시하겠습니다.
① 투자 일지 작성하기
투자 결정을 감정적으로 내리지 않기 위해 매수와 매도 이유를 기록하는 것도 효과적입니다. 조금만 성실하게 투자 일지를 작성하면 같은 실수를 반복하는 것을 방지할 수 있습니다.
② 사전에 손절 기준을 설정하기
주식을 매수할 때 목표가만 세우는 사람이 있습니다. 목표가를 세우고 손절 가격도 함께 정해야 합니다. 예를 들어 특정 주식을 10% 손실 시 손절하는 원칙을 세우고 이를 반드시 지키는 것이 중요합니다. 또는 알림 기능을 활용하여 하는 방법도 좋습니다.
③ 기술적 분석 활용하기
기술적 분석을 통해 손절 타이밍을 판단하는 것도 좋은 방법입니다. 대표적인 손절 신호로는 지지선 이탈, 이동평균선 데드크로스, 거래량 급증 후 급락 등이 있습니다. 이러한 기슬적 신호를 활용하면 감정적 결정에서 벗어날 수 있습니다.
④ 분할 손절 전략 적용하기
한번에 모든 주식을 매도하는 것이 부담스럽다면, 일정 비율씩 분할하여 손절하는 방법도 있습니다. 예를 들어 5% 하락 시 30%, 10% 하락시 70% 를 매도하는 방식으로 손실을 점진적으로 줄일 수 있습니다.
개인적으로 투자 일지와 분할 손절 전략을 선호합니다. 여러분들도 자신에 맞는 전략을 세워보면 좋을 것 같습니다.
3. 손절 후 회복하는 법
주식이 손실이 눈에 보일때 손절을 감정적으로 받아들이지 않기 위해서는 손절 수의 회복 과정도 중요합니다. 손절 후 좌절하는 대신 이를 학습 기회로 삼고 더 나은 투자 전략을 세워야 합니다.
① 손절 후 시장을 객관적으로 분석하기
스스로 지금 손절이 단순한 감정적인 결정이었는지 아니면 시장 흐름에 따른 합리적인 판단이었는지 분석해보는 것이 중요합니다. 이런 객관적인 판단으로 분석해야 손절 후 후회를 하지 않습니다.
② 같은 실수를 반복하지 않기
항상 "다시는 이런 실수를 하지 않겠다고" 감정적으로 대응하면 또 다른 실수를 초래 할 수 있습니다. 과거 데이터를 분석하고 잘못된 투자 습관을 개선하는 것이 중요합니다.
③ 다음 투자 기회를 준비하기
이미 손절한 부분은 생각하지 말고 손절 후에는 현금을 확보한 만큼 더 좋은 투자 기회를 찾을 수 있습니다. 손절을 실패로 보지 않고 새로운 기회를 만들기 위한 과정으로 받아들이는 것이 중요합니다.
4. 결론
여러분 주식 시장에서 손절은 단순히 손실을 확정하는 것이 아닙니다. 생각을 바꾸면 더 큰 손실을 막기 위한 전략적인 결정이라고 생각시면 됩니다. 하지만 투자자들은 손실 회피 성향, 확증 편향, 몰입 비용 오류 등의 심리적 요인 때문에 손절을 미루는 경우가 많습니다. 감정적인 결정을 피하려면 사전에 손절 기준을 설정하고, 기술적 분석을 활용하며, 분할 손절 전략을 적용하는 것이 중요합니다. 손절 후에는 이를 학습 기회로 삼아 더 나은 투자 전략을 세워야 합니다. 손절은 실패가 아니라, 더 나은 투자를 위한 과정임을 명심하세요. 모두 성공 투자하시고 항상 행복하세요.